Les foncières cotées, un investissement qui fait gagner du temps et de l'argent

Date : 22/02/2025   |   Temps de lecture : 2 min

Introduction : L'intersection entre l'immobilier et la bourse

Les foncières cotées, ou REITs (Real Estate Investment Trusts), sont en quelque sorte l'intersection entre l'investissement immobilier et la bourse. Elles permettent d'investir dans l'immobilier sans les contraintes de la gestion locative, tout en bénéficiant des avantages de la liquidité boursière.

Que vous soyez un investisseur immobilier à la recherche de plus de flexibilité, ou un investisseur boursier souhaitant diversifier votre portefeuille, les foncières cotées peuvent vous faire gagner du temps et de l'argent.

1. Un accès simplifié à l'investissement immobilier

Contrairement à l'achat d'un bien physique, investir dans une foncière cotée ne nécessite aucune gestion active. Plus besoin de se former pour trouver un bien, de chercher un locataire, de gérer des travaux ou de suivre la réglementation immobilière. Avec un simple compte-titres, vous pouvez détenir une part d'un portefeuille immobilier diversifié et géré par des professionnels.

Avantages :

• Pas de gestion locative
• Diversification instantanée
• Frais de transaction réduits par rapport à l'achat immobilier classique
• Fiscalité plus souple
• Rentabilité très haute

2. Des rendements attractifs et réguliers

Les REITs ont l'obligation de redistribuer une grande partie de leurs profits sous forme de dividendes. Cela en fait un placement idéal pour les investisseurs cherchant des revenus passifs.

Comparaison avec l'immobilier physique :

3. Une diversification à moindre coût

En achetant une seule action d'une foncière cotée, vous accédez à un portefeuille diversifié d'actifs immobiliers, répartis géographiquement et sectoriellement (bureaux, commerces, résidentiel, santé, logistique...). Ce niveau de diversification est inaccessible à un investisseur particulier avec de l'immobilier physique.

Exemples de diversification :

• Unibail-Rodamco-Westfield : Centres commerciaux premium en Europe et aux États-Unis.
• Alexandria Real Estate : Immobilier scientifique et technologique.
• Realty Income : Commerce de détail avec des baux long terme.

4. Une fiscalité optimisée

Les foncières cotées bénéficient d'un statut fiscal avantageux : elles ne payent pas d'impôt sur les sociétés tant qu'elles redistribuent leurs revenus aux actionnaires. Cela évite la double imposition et explique en partie leur performance très importante.

Optimisation fiscale pour les investisseurs :

• Assurance-vie : Certaines foncières peuvent être logées dans des contrats d'assurance-vie français. Pour une flexibilité maximale, les contrats d'assurance-vie luxembourgeois peuvent être une bonne idée.
• Compte-titres : Souvent sujet à la flat tax (30%), mais possibilité d'optimiser dans certains cas.

5. Une liquidité incomparable

Contrairement à l'immobilier physique, qui peut prendre des mois à se revendre avec des frais élevés, les foncières cotées peuvent être achetées et revendues en quelques secondes sur les marchés boursiers. Cela offre une flexibilité optimale en cas de besoin de liquidité rapide.

Concrètement les foncières permettent :

• Une vente instantanée via une plateforme de trading en ligne.
• La possibilité de renforcer ou de réduire sa position sans contraintes administratives.

Conclusion : Un investissement stratégique

Les foncières cotées sont une véritable alternative à l'immobilier direct et à la bourse, offrant le meilleur des deux mondes. Elles permettent de générer des revenus passifs attractifs, d'être exposé à un marché immobilier diversifié et d'avoir un accès à un investissement sans contraintes de gestion.

Alors, prêts à explorer le potentiel des REITs et SIICs ?