📈 Immobilier coté

REITs (Real Estate Investment Trusts)

Le guide pour investir dans les foncières cotées

Définition simple

Un REIT est une société cotée en Bourse qui détient et gère un portefeuille immobilier (bureaux, commerces, entrepôts, logements, etc.).

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En pratique, on achète des actions de REITs comme n’importe quelle action cotée, et on perçoit une partie des loyers redistribués sous forme de dividendes.

Comment cela fonctionne ?

Achat de titres

On achète des actions de REITs sur un compte-titres ou dans une enveloppe adaptée (Assurance-vie, PER, etc.).

Gestion déléguée

La société gère les immeubles et collecte les loyers.

Redistribution

La loi impose de redistribuer une large partie des revenus (90% pour les REITs) sous forme de dividendes.

Valorisation

La valeur des actions varie chaque jour en fonction du marché boursier et de l’immobilier.

Les avantages

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Liquidité

On peut généralement acheter ou vendre ses actions instantanément en Bourse.

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Accessibilité internationale

On investit facilement dans des secteurs et pays différents.

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Rentabilité

Dividendes réguliers + plus-values en Bourse.

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Fiscalité allégée et optimisable

Via certaines enveloppes (assurance-vie luxembourgeoise, etc.).

Les risques et limites

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Volatilité boursière

Les cours peuvent varier fortement au gré des marchés financiers.

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Risque de perte en capital

Il est possible de perdre tout ou partie du capital investi.

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Exposition aux taux d’intérêt

La valorisation des REITs est très sensible aux variations de taux.

Pour quel profil d'investisseur ?

Jeunes actifs, retraités, personnes morales

Ces profils peuvent tirer parti de la liquidité et des revenus offerts par les REITs.

Recherche de revenus passifs élevés

Les REITs sont connus pour leurs dividendes réguliers et généralement élevés.

Flexibilité maximale

Pour ceux qui souhaitent une rentabilité et une flexibilité optimales grâce à la liquidité de la bourse.

Investisseurs à l’aise avec la Bourse

Ceux qui comprennent et acceptent la volatilité à court terme.

Exemple chiffré

Un investissement dans un REIT américain

On investit 20 000 € avec un dividende de 5 %.

Dividendes bruts annuels

1 000 €

(20 000 € x 5%)

↓

Après la Flat Tax (30%)

700 € nets

(1 000 € - 300 €)

La valeur des actions a vocation à augmenter : les dividendes ne représentent qu’une partie de la valeur créée par la foncière.

Conclusion

Les REITs sont une solution d’immobilier passif liquide et internationale, avec un couple rendement/risque parmi les plus importants sur le long terme.

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Ils sont plus volatils que les SCPI, mais offrent davantage de flexibilité, de niches sectorielles et d’optimisations fiscales.

La performance globale historique des REITs se situe entre 10 et 14% annuel selon les périodes observées. C’est bien supérieur aux SCPI, et même supérieur aux indices boursiers comme le S&P500.

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Les stratégies plus spécifiques (différence entre foncières cotées et REITs, bien choisir son enveloppe fiscale, quels secteurs immobiliers) sont abordées dans les guides dédiés.

Voir les guides avancés Comparer avec d'autres solutions