Pourquoi je préfère le CTO au PEA

Le PEA est souvent moins optimal qu’on ne le croit.
Voilà pourquoi je privilégie le CTO (Compte Titres Ordinaire) :

1. Fiscalité plus favorable à la transmission

“Il n’y a pas mieux que le PEA pour éviter les taxes”
Ah bon ?

Le CTO permet deux optimisations que le PEA n’a pas :

• Effacement de la plus-value latente en cas de transmission
• Démembrement possible (et donation de la nue-propriété)

➡️ Dans certains cas, le CTO peut donc faire économiser bien plus d’impôt que le PEA.

2. Une flexibilité bien plus grande

Je n’investis quasiment que dans des actions.
Pas de fonds obligataires, de produits structurés ni même de private equity, qui sont souvent inadaptés au PEA.

Et pourtant, je préfère le CTO pour son accès :

• aux actions du monde entier
• aux REITs (Foncières cotées)

📈 Les REITs ont battu le S&P 500 sur les 52 dernières années.
Rendement annuel moyen : 12,6 % depuis 1972 !

3. Pas de plafond, aucune contrainte

“On s’en moque du plafond, il suffit d’investir ailleurs une fois qu’on l’atteint non ?”
Pas exactement.

Ça complique fortement certaines optimisations, notamment pour :

• Dividendes étrangers : à cause de ce plafond, je préfère les loger en CTO.
  (Commentez “Actions étrangères” et je vous envoie le détail du calcul)
• Retraits : impossible de remettre une somme retirée.
  Pour optimiser, j’évite donc les retraits le plus longtemps possible… mais jusqu’à quand... ?

(Si vous avez une réponse, j’épingle votre commentaire !)

Bref, j’ai idéalisé le PEA pendant des années, mais aujourd’hui ça fait plus d'un an que je ne l’alimente plus.
Et vous ?